Станкостроители в росте: прибыль компаний, продающих чиповое оборудование, увеличивается уже восемь кварталов подряд, вызванный бурным развитием ИИ

Краткий обзор рынка оборудования для производства чипов

Что происходит на рынке

1. Спрос растёт, а прибыль – не падает
В условиях бурного роста ИИ спрос на полупроводники усиливает потребность в оборудовании для их производства. Поэтому финансовое положение поставщиков оборудования остаётся стабильным: средний темп прироста выручки впервые за три квартала превысил 10 %.

2. Крупнейшие игроки
Девять крупнейших производителей оборудования (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) в совокупности увеличили выручку на 16 %. Их чистая прибыль выросла на 20 %, что стало восьмым подряд кварталом роста более чем на 10 %.

3. Капитальные вложения
- TSMC, Samsung Electronics и SK hynix планируют увеличить капитальные затраты на расширение производства чипов; TSMC намерена установить новый рекорд по сумме инвестиций.
- Среди производителей оборудования:
* ASML – +10 % выручки
* Applied Materials – +8 %
* KLA – +9 %
* Lam Research – +21 %
* Tokyo Electron – +3 %
* Advantest – +16 %
* Teradyne – +75 %
* Disco (единственный из девяти) – снижение на 5 %.

4. Увеличение сервисных услуг
В условиях дефицита нового оборудования производители чипов всё чаще модернизируют существующие линии. Tokyo Electron, например, увеличивает выручку за счёт обслуживания оборудования для выпуска чипов.

5. Прогноз рынка
Ожидается рост сегмента первичной обработки кремниевых пластин на 15–20 % в текущем году.

Региональный взгляд: Китай

- Китай остаётся ключевым рынком – 30 % выручки восьми ведущих поставщиков зависит от китайского рынка, который вырос на 8 % в годовом сравнении до $10,2 млрд.
- ASML:
* Выручка от Китая в прошлом году увеличилась на 60 %.
* В прошлом году рынок составлял 33 % глобальной выручки компании; в этом квартале его доля ожидается сократиться до 20 %.

Снижение доли связано с ограничениями: санкции и политика импортозамещения Китая затрудняют поставку оборудования ASML. Тем не менее, растущие потребности китайских чипперов предполагают устойчивый спрос на импортное оборудование в ближайшие годы.

Инциденты

- Applied Materials выплатил штраф в размере $252 млн за продажу своего оборудования китайским клиентам через южнокорейское представительство, нарушив при этом экспортные ограничения США.

Таким образом, несмотря на геополитические вызовы и ограниченные поставки нового оборудования, рынок чиппингового оборудования демонстрирует устойчивый рост выручки и прибыли, а крупные производители продолжают инвестировать в расширение производства и модернизацию существующих линий.