Micron теперь может удовлетворить лишь около двух третей необходимого объёма памяти для рынка.
Micron Technology: Что говорят руководители о росте капитальных затрат и дефиците памяти
| Пункт | Суть |
|---|---|
| Падение акций | После объявлений о планируемом увеличении капитальных расходов компания потеряла часть рыночной стоимости. |
| Текущая пропускная способность | Генеральный директор Санжай Мехротра отметил, что Micron в настоящее время покрывает лишь 50 – 67 % спроса на память. |
| Необходимые инвестиции | Для удовлетворения растущего спроса компания должна вложить значительные средства в расширение производства. В интервью CNBC он подчеркнул: «Мы можем обслуживать ключевых клиентов только от половины до двух третей их потребности». |
| Прогноз дефицита | Руководство предсказывает, что к концу текущего года останется дефицит как DRAM, так и NAND, а в следующем году ситуация сохранится. Мехротра назвал разрыв «беспрецедентным». |
Почему сейчас возникает дефицит памяти?
1. Приоритет DRAM
- Производство DRAM более прибыльно, поэтому ресурсы (сырьё, оборудование) перенаправляются в этот сегмент.
- Это приводит к нехватке NAND‑памяти и росту её цен.
2. Сдвиг рынка
- Большая часть DRAM теперь идёт на серверный рынок.
- В результате падает объём продаж для ПК и смартфонов, которые обычно используют эту память.
3. Ускоренный износ SSD
- При дефиците DRAM SSD чаще применяются в качестве файловой подкачки, что ускоряет их износ.
- Рост цен на NAND также повышает стоимость твердотельных накопителей.
Что это значит для китайских производителей?
- Возможность выхода на международный рынок – новые условия создают шанс для компаний как YMTC и CXMT выйти за пределы Китая.
- Ограничения со стороны США – их экспорт всё ещё ограничен санкциями.
- В последнее время YMTC и CXMT были удалены из списка Пентагона, но могут снова попасть в него, если изменятся профильные документы.
- Непредсказуемость для американских OEM – неопределённость вокруг доступности памяти усложняет планирование производства.
Кратко
Micron признаёт, что текущие объёмы выпуска покрывают лишь часть спроса и будет необходимо серьёзно инвестировать в расширение. Дефицит DRAM и NAND ожидается до конца года и далее, при этом рынок испытывает «беспрецедентный» разрыв между предложением и спросом. Это приводит к росту цен на SSD и снижению доступности памяти для ПК и смартфонов, а также создаёт как риски, так и возможности для китайских производителей в условиях санкций США.
Asted Cloud
Комментарии (0)
Оставьте отзыв — пожалуйста, будьте вежливы и по теме.
Войти, чтобы комментировать