ИИ‑воронки привлекают все больше фабрик микросхем, ускоряя рост их акций в геометрической прогрессии

Краткая аннотация

Год назад инвесторы отвергли Intel, но теперь её акции растут с рекордной скоростью. В течение 2025‑2026 годов компании из сектора полупроводников пережили скачок спроса со стороны ИИ‑технологий, что привело к росту капитализации S&P 500 на $3,8 трлн и к новым историческим максимумам акций Intel, SanDisk и Micron Technology.

1. Что изменилось в спросе

Новая модель от Anthropic показала, что ИИ‑агенты способны самостоятельно выполнять задачи. Это увеличило потребность в центральных процессорах и памяти, а дефицит микросхем подогнал цены.

2. Финансовый эффект

- Intel: акции выросли на 239 % с начала года; впервые за 26 лет достигнут новый исторический максимум.
- SanDisk: рост акций – 558 %.
- Micron Technology: рост акций – 770 %, став одной из самых дорогих компаний США.

Micron

* Прогнозируемая выручка FY 2026: $107 млн (сравнение с $15,5 млн в 2023 г. и операционным убытком).
* Ожидаемая операционная прибыль: $77 млн.
* P/E‑коэффициент на ближайшие 12 месяцев: 8,9 (в сравнении со средним S&P 500 – 23).

3. Инвестиционные фонды и частные игроки

Частные инвесторы публикуют скриншоты прибыли в Reddit и X. Однако аналитики предупреждают о возможных параллелях с пузырём доткомов.

4. Мнения экспертов

- Jonathan Cofsky (Janus Henderson): «Мы видим захват территории: крупнейшие технологические компании покупают всё доступное – полупроводники и вычислительные мощности, что приносит рекордную прибыль».
- Peter Feinberg (пенсионный адвокат из Сан‑Франциско): после 10 лет инвестиций в Broadcom и TSMC отмечает «немного сюрреалистическую» доходность. Он задумывается о продаже части акций, но признаёт, что «безумные» движения цен могут длиться дольше, чем обычно.

5. Итог

Спрос на вычислительные ресурсы от ИИ‑технологий превратил рынок полупроводников в динамичную и прибыльную область. Акции Intel, SanDisk и Micron достигли новых максимумов, а инвесторы – как институциональные, так и частные – активно участвуют в росте цен. Тем не менее, эксперты напоминают о рисках, сравнивая текущую ситуацию с пузырём доткомов начала 2000‑х годов.