Глава SK Group предупредил, что дефицит памяти может поставить под угрозу существование некоторых производителей ПК и смартфонов

Кратко о заявлении Чхэ Тхэ Вона

На бизнес‑форуме TPD в Вашингтоне глава SK Group — Chey Tae‑won — подчеркнул, что «дефицит памяти» меняет полупроводниковую отрасль кардинально. Он отметил, что за пределами сегмента искусственного интеллекта (ИИ) производители персональных компьютеров и смартфонов не могут удовлетворить спрос, а некоторые из них даже вынуждены будут закрыться.

1. Почему SK hynix сейчас лидирует

- Операционная прибыль
В прошлом году дочерняя компания SK hynix превысила Samsung Electronics по объёму операционной прибыли в сегменте памяти — многолетнему лидеру рынка.

- Маржа на разных типах памяти
При выпуске HBM (HBM — high‑bandwidth memory) маржа превышает 60 %. Но это не означает, что другие виды памяти менее прибыльны. На некоторых рынках доходность может достигать 80 %, благодаря смещённому спросу.

2. Финансовые ожидания и риски

- Прогнозы по 2026 году
В декабре SK hynix планировала операционную прибыль в $50 млрд. В январе прогноз повысили до $70 млрд, а теперь он превышает $100 млрд.

- Потенциальные убытки
Чхэ Тхэ Вон отметил: «Это может казаться хорошей новостью, но одновременно всё может обернуться убытком в размере $100 млрд. Волатильность очень высока; новая технология может стать выгодной, но и потеря возможна» — подчеркивая особенности бизнеса в памяти.

3. Дефицит памяти для ИИ

- Спрос на память
В этом году дефицит памяти для инфраструктуры ИИ может превысить 30 %. Сегмент «буквально высасывает» всё предложение рынка.

- Затраты на ЦОД и энергоснабжение
Для строительства дата‑центров мощностью около 100 ГВт в США потребуется ~5 трлн $ (не считая расходов на энергетическую инфраструктуру). Это приводит к резкому росту капитальных вложений.

- Вывод
По словам Chey Tae‑won, развитие ИИ невозможно остановить. Компании с достаточными ресурсами и капиталом окажутся лидерами в этой гонке.

4. Встреча с американскими партнёрами

Во время форума TPD Чхэ Тхэ Вон использовал возможность для встреч с руководителями крупнейших американских клиентов: Nvidia, Broadcom, Microsoft, Meta Platforms и Google.
Например, он провёл беседу с основателем Nvidia — Дженсеном Хуаном в одном из корейских ресторанов Калифорнии.

В ходе этих переговоров Чхэ Тхэ Вон извинился за неспособность SK hynix полностью удовлетворить спрос на память, подчёркивая при этом стремление компании к дальнейшему развитию и укреплению позиций на мировом рынке.