ИИ ускорил рост рынка памяти до такой степени, что он превзойдёт конвенциональных производителей чипов по доходам почти в два с половиной раза.

Новый взгляд на рынок чипов и памяти

Контрактные фабрики по изготовлению микросхем обычно не раскрывают цены, но многочисленные утечки показывают, что при сильном спросе они неизменно повышают стоимость своих услуг. В то же время динамика цен на память растёт так быстро, что к концу года её выручка превысит доходы от контрактного производства.

Эксперты TrendForce проанализировали текущие тренды в обоих сегментах и пришли к следующему выводу:

- Память – общая выручка составит 551,6 млрд долларов.
- Контрактное производство чипов – доходы останутся на уровне 218,7 млрд долларов, но это будет исторический максимум для отрасли.

Почему рынок памяти растёт быстрее

TrendForce отмечают, что нынешний «суперцикл» в сегменте памяти продолжится дольше и будет более интенсивным, чем предыдущий цикл (2017‑2019), когда спрос был стимулирован облачными вычислениями. Сейчас же инфраструктура ИИ усиливает дефицит: серверы требуют всё больше оперативной памяти, а также растёт потребность в корпоративных SSD‑накопителях на базе NAND‑типов QLC. Ключевыми покупателями остаются крупные облачные провайдеры, которые инвестируют в ИИ как для себя, так и для своих клиентов. Эти заказчики не слишком чувствительны к цене, поэтому при дефиците цены растут стремительно.

Почему контрактное производство чипов медленнее

Выручка от услуг по контрактному производству растёт значительно медленнее, потому что расширение мощностей требует огромных капитальных вложений. На данный момент 70‑80 % доступной мощности используют зрелые техпроцессы (28–90 нм), а только 20‑30 % – передовые технологии. Поэтому рост цен на высокотехнологичные процессы оказывает ограниченное влияние на общую выручку отрасли. Кроме того, контрактные производители не так часто пересматривают цены как изготовители памяти.

Разница в структуре продукции

Память имеет более однородную линейку продуктов, тогда как у контрактных фабрик ассортимент техпроцессов варьируется от 28 до 90 нм. Производство памяти использует относительно простую оснастку (фотомаски), что позволяет быстрее окупать вложения в расширение мощностей.

Таким образом, при текущем спросе и ценовой динамике рынок памяти обгонит контрактное производство по выручке, а рост стоимости услуг у контрактных производителей будет более умеренным из‑за капитальных барьеров и ограниченного числа продвинутых процессов.